Đã trở thành động lực lớn nhất cho cuộc chiến giá cả, BYD vẫn ghi nhận dữ liệu khả quan trong nửa đầu năm nay.
Vào tối ngày 28 tháng 8, Công ty Cổ phần BYD (002594.SZ) đã công bố báo cáo giữa năm 2024. Trong thời gian báo cáo, BYD đạt doanh thu 301,1 tỷ nhân dân tệ, tăng 15,76% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận ròng đạt 13,63 tỷ nhân dân tệ, tăng 24%; lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu đạt 4,68 nhân dân tệ, trong khi con số này của năm trước là 3,77 nhân dân tệ. Trong đó, lợi nhuận ròng của BYD trong quý hai đạt 9,062 tỷ nhân dân tệ, tăng 32,8% so với cùng kỳ năm trước và gấp đôi so với quý đầu năm nay.
Xét theo từng mảng kinh doanh, trong nửa đầu năm 2024, doanh thu từ xe hơi, sản phẩm liên quan đến ô tô và các sản phẩm khác của BYD khoảng 228,317 tỷ nhân dân tệ, tăng 9,33% so với cùng kỳ năm trước; doanh thu từ bộ phận điện thoại, lắp ráp và các sản phẩm khác khoảng 72,778 tỷ nhân dân tệ, tăng 42,45%. Hai mảng kinh doanh này lần lượt chiếm 75,82% và 24,17% trong tổng doanh thu của BYD.
Sự gia tăng doanh thu và lợi nhuận không thể tách rời khỏi doanh số bán hàng liên tục tăng trưởng của BYD. Trong nửa đầu năm nay, BYD đã bán tổng cộng 1,613 triệu chiếc, tăng 28,46% so với cùng kỳ năm trước, trong đó doanh số xe điện thuần đạt 726,2 nghìn chiếc, tăng 17,73%; doanh số xe hybrid cắm điện đạt 881 nghìn chiếc, tăng 39,54%.
Lợi ích từ sự tăng trưởng của mảng xe điện, tỷ suất lợi nhuận gộp của BYD trong nửa đầu năm 2024 đạt 20,01%, so với 18,33% cùng kỳ năm trước. Trong đó, tỷ suất lợi nhuận gộp từ xe hơi, sản phẩm liên quan đến ô tô và các sản phẩm khác đạt 23,94%, tăng 3,27 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước. Sự gia tăng này cho thấy cuộc chiến giá cả không ảnh hưởng quá lớn đến lợi nhuận của BYD.
Khi tỷ lệ thâm nhập của xe điện tăng nhanh, quy mô thị trường xe truyền thống đang dần thu hẹp, sự mâu thuẫn giữa năng lực sản xuất truyền thống khổng lồ và thị trường xe nhiên liệu đang dần thu nhỏ dẫn đến cuộc chiến giá cả ngày càng gay gắt hơn. Quy mô quyết định chi phí và tình trạng sinh tồn của doanh nghiệp, hầu hết các nhà sản xuất ưu tiên bảo vệ thị phần sẽ làm gia tăng thêm sự cạnh tranh về giá cả.
Quyền định giá là tài sản quan trọng nhất của thương hiệu, thường nằm trong tay người chơi sinh lợi nhiều nhất trong ngành. Từ đầu năm nay, BYD đã áp dụng chiến lược “điện rẻ hơn xăng”, tất cả các mẫu xe chủ lực đều được ra mắt dưới dạng phiên bản giá rẻ với cách thức gia tăng trang bị nhưng giảm giá, mở ra một cuộc chiến tranh giành quyền lực và quyền định giá, với mức giảm giá tối đa lên tới 30.000 nhân dân tệ.
Vào cuối tháng 5, BYD đã công bố công nghệ hybrid DM thế hệ thứ năm, các mẫu xe như Qin L DM-i, Hải Dương 06 DM-i, Song L DM-i trang bị công nghệ hybrid mới nhất đã chính thức ra mắt, BYD một lần nữa nhắm tới các doanh nghiệp xe liên doanh với nỗ lực làm giảm thị phần của họ từ 40% xuống 10%.
Chủ tịch BYD, Wang Chuanfu, đã từng nói rằng ba năm tới sẽ là trận chiến quyết định về quy mô, chi phí và công nghệ.
Để chiến thắng trong trận quyết chiến này, duy trì tính tiên phong về công nghệ là điều kiện tiên quyết. Trong nửa đầu năm nay, BYD đã đầu tư vào nghiên cứu và phát triển lên tới 20,177 tỷ nhân dân tệ, tăng 41,64%, đạt mức cao nhất từ trước tới nay, vượt xa con số lợi nhuận ròng 13,631 tỷ nhân dân tệ trong cùng kỳ năm trước. Chi phí nghiên cứu phát triển cao cần sự hỗ trợ từ đổi mới sản phẩm, từ đó mang lại giá trị thặng dư cao hơn.
Tuy nhiên, cuộc chiến giá cũng đã mang lại sự thay đổi cho các chỉ số tài chính khác.
Chi phí bán hàng của BYD trong nửa đầu năm đạt 14,317 tỷ nhân dân tệ, tăng 32,1% so với cùng kỳ năm trước, báo cáo tài chính giải thích rằng “chủ yếu là do tăng chi phí quảng cáo và tăng trích khấu hao”.
Dòng tiền sạch từ hoạt động kinh doanh giảm từ 81,971 tỷ nhân dân tệ cùng kỳ năm trước xuống còn 14,178 tỷ nhân dân tệ, giảm 82,7%. BYD cho biết “điều này chủ yếu là do tăng chi phí mua hàng hóa và thanh toán tiền dịch vụ”.
BYD đã hình thành lợi thế quy mô trong sản xuất và chế tạo, với số lượng nhân viên khổng lồ vượt qua 700.000 mang lại việc tiêu tốn tài chính. Trong nửa đầu năm nay, chi phí quản lý của BYD và chi phí nghiên cứu phát triển tăng lần lượt 12,85% và 41,64%, đều liên quan đến việc tăng lương cho nhân viên.
Ví dụ về chi phí lương dòng trong chi phí nghiên cứu phát triển, chi phí này của BYD trong nửa đầu năm đạt 11,28 tỷ nhân dân tệ, tăng 42,1% so với con số 7,94 tỷ của năm 2023. Đây là chi phí cần thiết để BYD tuyển dụng các tiến sĩ và thạc sĩ mở rộng đội ngũ nghiên cứu phát triển cũng như chuẩn bị thêm nhiều công nhân sản xuất.
Sự mở rộng vẫn tiếp tục, vào tháng 8 BYD đã khởi động đợt tuyển dụng quy mô lớn lần thứ hai trong năm tại cơ sở ở Trịnh Châu, tất cả các vị trí đều được tuyển thẳng. Các phóng viên của báo Kinh tế Thế kỷ XXI ghi nhận, số lượng công nhân kỹ thuật được tuyển dụng đã vượt quá 1.100 người. Theo thông tin từ các nguồn liên quan, trong ba quý cuối năm nay, sản lượng của cơ sở Trịnh Châu sẽ tăng nhanh chóng, và dự kiến sẽ cần tuyển dụng ít nhất 3.000 người vào tháng 9.
Giai đoạn thứ hai của trí tuệ nhân tạo đã đến, các nhà sản xuất ô tô đang tăng cường đầu tư vào trí tuệ nhân tạo, từ cuộc chiến thành phố đến việc có thể đi bất kỳ đâu, từ BEV + transformer đến mô hình lớn từ đầu đến cuối. BYD, đã từng bị chỉ trích nhiều, đã bắt đầu cuộc tấn công vào trí tuệ nhân tạo sau khi đã ổn định vị thế dẫn đầu trong lĩnh vực xe điện.
Yang Dongsheng, Phó Chủ tịch cấp cao của Tập đoàn BYD và Giám đốc Viện Nghiên cứu Công nghệ Mới về Ô tô cho biết trong một cuộc phỏng vấn gần đây rằng ông thường nhận được cuộc gọi vào lúc nửa đêm từ Chủ tịch Wang Chuanfu, và chủ đề trao đổi giữa hai người chủ yếu xoay quanh một điểm duy nhất – trí tuệ nhân tạo, trước đây cả hai đã chủ yếu thảo luận về công nghệ động lực.
Hiện tại, BYD có đội ngũ hơn 4.000 người trong lĩnh vực lái xe thông minh, chỉ riêng kỹ sư phần mềm đã có 3.000 người, đội ngũ tự lái có chi phí lương một tháng lên đến 1 tỷ nhân dân tệ. Nếu xét về quy mô, đội ngũ lái xe thông minh của BYD đứng thứ hai sau Huawei, với đội ngũ lái xe thông minh của Huawei vượt qua 7.000 người vào cuối năm 2023, vượt xa các đội ngũ lái xe thông minh của các công ty như Xiaopeng, Zeekr, NIO, Xiaomi.
Wang Chuanfu cho biết BYD đang tiếp tục đầu tư vào lái xe thông minh, đã tự phát triển nền tảng tính toán trên xe, thành lập một phòng thí nghiệm cảm nhận, nghiên cứu các mô hình lớn từ đầu đến cuối và tự xây dựng trung tâm siêu tính toán.
Trong đó, hệ thống lái thông minh tự phát triển “Mắt của Thần” của BYD đã được trang bị trên nhiều mẫu xe như Tengshi và Hải Dương. Lấy ví dụ về mẫu Tengshi Z9GT vừa được ra mắt (dự kiến giá từ 33,98 triệu đến 41,98 triệu nhân dân tệ), dưới sự hỗ trợ của nền tảng công nghệ Yisanfang, hệ thống này đã được nâng cấp lên BAS 3.0+ với các tính năng hỗ trợ lái tự động tương tự con người, áp dụng kiến trúc mô hình từ đầu đến cuối, thực hiện định hướng lái cao tốc không cần bản đồ trên toàn quốc, đỗ xe tự động, AEB và các công nghệ lái thông minh khác; định hướng lái thành phố không cần bản đồ, đỗ xe cho khách hàng, kiểm soát độ ổn định trên cao tốc khi bị nổ lốp cũng sẽ được thực hiện trước khi kết thúc năm nay.
Về lĩnh vực lái xe thông minh, ngoài việc tự nghiên cứu, BYD cũng đang mở rộng hợp tác. Vào ngày 27 tháng 8, BYD phương trình Báo và Huawei đã ký kết thỏa thuận hợp tác lái xe thông minh tại Thâm Quyến, hai bên dự kiến sẽ cùng phát triển giải pháp lái thông minh đầu tiên dành riêng cho thương hiệu cao cấp. BYD cho biết, kiểu xe Báo 8 trang bị hệ thống lái thông minh ADS 3.0 của Huawei đã hoàn toàn bước vào giai đoạn thử nghiệm thực tế, dự kiến sẽ ra mắt vào quý III năm 2024.
Hệ thống lái thông minh ADS 3.0 do Huawei phát triển là phiên bản cao nhất hiện tại của giải pháp lái thông minh mà Huawei đã giới thiệu, có thể thực hiện các chức năng lái thông minh cao cấp như noà và lái xe giữa các bãi đỗ xe, đã được ra mắt trên mẫu xe Xiangjie S9 vào tháng 8, và sẽ được cập nhật cho các mẫu xe问界 M5, M7, M9 và Zhijie S7 bắt đầu vào tháng 9. Các mẫu xe như Đông Phong Lantu, Quảng Cách Truyền Thuyết và nhiều mẫu khác cũng sẽ lần lượt ra mắt với hệ thống ADS 3.0.
Hợp tác giữa BYD và Huawei phần nào nhằm thúc đẩy thương hiệu cao cấp và kích thích doanh số. Hiện tại, mẫu xe phương trình Báo chỉ có một phiên bản là Báo 5, ra mắt vào tháng 11 năm ngoái, nhưng doanh số không đạt như mong đợi, trong 5 tháng đầu năm, doanh số lần lượt là 5.203 chiếc, 2.310 chiếc, 3.550 chiếc, 2.110 chiếc, 2.430 chiếc, tổng doanh số khoảng 15.600 chiếc, không thể trở thành sản phẩm bán chạy. Vào tháng 7, toàn bộ dòng xe Báo 5 đã giảm giá 50.000 nhân dân tệ, từ mức 28,98 triệu – 35,28 triệu nhân dân tệ giảm còn 23,98 triệu – 30,28 triệu nhân dân tệ.
Cần lưu ý rằng, trong nửa đầu năm nay, doanh số của BYD tăng 28,5% so với năm trước, tốc độ tăng trưởng này thấp hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng 61,3% của toàn bộ năm 2023, việc bán nhiều xe hơn và xe đắt tiền hơn là một trong những cách vượt qua khó khăn.
Báo cáo nghiên cứu của Đông Ngô chứng minh rằng, hiệu ứng quy mô thúc đẩy lợi nhuận mỗi xe trong quý hai tăng, lợi nhuận mỗi xe trong nửa sau của năm được dự đoán sẽ duy trì. Với việc đưa vào số lượng lớn các mẫu xe trên nền tảng DM5.0 từ quý ba và các mẫu xe mới cao cấp vào quý bốn, dự kiến lợi nhuận ròng mỗi xe của BYD sẽ ổn định tăng trưởng, có khả năng đạt 0,85 – 0,9 triệu nhân dân tệ trong cả năm.
Thị trường nước ngoài cũng trở thành điểm tăng trưởng mới cho BYD. Phó Chủ tịch điều hành BYD, Li Ke, cho biết trong tương lai, thị trường nước ngoài sẽ chiếm tỷ lệ lớn trong doanh số toàn cầu, gần như “một nửa doanh số” sẽ đến từ thị trường nước ngoài. Các phóng viên báo Kinh tế Thế kỷ XXI từ quản lý cấp cao của BYD cho biết mục tiêu doanh số xuất khẩu của BYD trong năm nay là 500.000 chiếc. Trong bảy tháng đầu năm, doanh số đạt 270.000 chiếc, theo tính toán hiện tại đã hoàn thành 35% mục tiêu này.