截至 đến 19 tháng 3 năm 2025, cổ phiếu Tesla đã giảm xuống còn 235,86 USD, giảm hơn 55% so với mức cao lịch sử vào tháng 12 năm 2024, và giá trị vốn hoá đã bốc hơi hơn một ngàn tỷ.
Thất bại trên thị trường vốn có liên quan mật thiết đến hiệu suất doanh số tại các thị trường chính toàn cầu của Tesla. Tại thị trường Trung Quốc, số lượng bán buôn trong tháng 2 đã giảm xuống còn 30.688 chiếc, giảm 49% so với cùng kỳ năm trước, gần như mất một nửa. Doanh số tại Đức giảm 76% trong tháng xuống còn 1.429 chiếc, và tại Mỹ, doanh số đã có 4 tháng liên tiếp giảm.
Nguồn ảnh: Tesla
Đặc biệt là tại thị trường Trung Quốc, áp lực mà Tesla đang phải đối mặt là rất nghiêm trọng. Trong khi doanh số tổng thể giảm, doanh số của mẫu xe Model Y, biểu tượng cho thương hiệu, đã giảm 77% xuống còn 8.006 chiếc, cho thấy tình hình thị trường cũng không khả quan. Trong khi đó, BYD, NIO, Xiaopeng và các hãng xe khác bằng cách sở hữu dòng sản phẩm phong phú và hiểu biết sâu sắc về thị trường nội địa, đang không ngừng chiếm lĩnh thị phần. Dữ liệu chỉ ra rằng, đến quý 4 năm 2024, thị phần của Tesla tại Trung Quốc đã giảm xuống dưới 15%.
Dưới làn sóng phát triển mạnh mẽ của thị trường xe điện toàn cầu, Tesla luôn là một trong những lãnh đạo ngành. Tuy nhiên, từ châu Âu đến Trung Quốc, từ Mỹ cho đến các thị trường mới nổi, xu hướng giảm doanh số của Tesla dường như ngày càng gia tăng. Thêm vào đó, Tesla còn phải đối mặt với “cạnh tranh khốc liệt từ các hệ thống lái tự động” tại thị trường Trung Quốc.
Đối mặt với việc sụt giảm thị phần, Tesla buộc phải xem xét lại chiến lược thị trường của mình. Để ứng phó với tình huống này, Tesla dự định ra mắt một phiên bản giảm chi phí của Model Y, được đặt tên mã “E41”. Mẫu xe này dự kiến sẽ được sản xuất hàng loạt vào năm 2026, với chi phí sản xuất giảm ít nhất 20%. Tesla hy vọng thông qua mẫu xe này, sẽ lấy lại thị phần tại thị trường Trung Quốc và duy trì tính cạnh tranh trên toàn cầu.
Mặc dù mạnh mẽ, Tesla cũng phải giảm giá
Hiện tại, Model Y của Tesla đang ở vị thế nào trên thị trường ô tô Trung Quốc?
Nếu quay ngược thời gian về bốn năm trước, Model Y có thể được coi là đỉnh cao, gần như không có đối thủ nào. Nếu đi sâu hơn, nó là tiêu chuẩn trong phân khúc SUV điện vừa. Đối với doanh nghiệp, doanh số hơn 400.000 chiếc mỗi năm là sản phẩm được coi trọng nhất trong nội bộ.
Vào năm 2021, Model Y của Tesla đã chính thức được sản xuất trong nước và ra mắt tại thị trường Trung Quốc, và từ đó xe luôn dẫn đầu. Kể từ khi ra mắt, Model Y đã thể hiện sức mạnh vượt trội tại thị trường nội địa, đặc biệt trong tháng 2 và tháng 3 năm 2021, liên tiếp trở thành mẫu SUV điện bán chạy nhất trong phân khúc.
Doanh số tốt thì tự nhiên không lo về kết quả. Do đó, Tesla liên tục điều chỉnh giá giữa tăng và giảm. Khi cuộc chiến giá tại thị trường ô tô Trung Quốc trở nên gay gắt, các mẫu Model Y khác nhau, lúc thì tăng giá vài ngàn, lúc thì giảm vài vạn. Đối với Tesla, áp lực từ cuộc chiến giá không tồn tại.
Tuy nhiên, hiện tại hiệu suất của Model Y phiên bản mới lại không đạt kỳ vọng. Tuần này, Tesla đã công bố mẫu Model Y mới với chỉ số đường dài tăng giá 10.000 nhân dân tệ lên 313.500 nhân dân tệ, đồng thời cho ra mắt chính sách lãi suất 0% trong 3 năm và lãi suất siêu thấp trong 5 năm cho phiên bản dẫn động bánh sau, thời gian giao hàng lần lượt là 6-10 tuần và 2-4 tuần. Chiến lược này dường như đang thúc đẩy khách hàng tiềm năng, trong khi tình hình cung vượt cầu cũng gợi ý rằng phiên bản giá thấp có thể gặp rủi ro tiêu thụ chậm.
Nguyên nhân chủ yếu có hai điểm: một là, thị trường SUV điện trung cấp đang cạnh tranh khốc liệt, lợi thế của Model Y đang bị xâm lấn; hai là, mức giá khởi điểm 263.500 nhân dân tệ thiếu sức hấp dẫn, người tiêu dùng cho rằng giá cả có thể giảm, từ đó tạo ra một lượng lớn “những người chờ đợi”.
Đến lúc này, Tesla cũng phải tính toán lại về chi phí. Theo các tin tức liên quan, Tesla đang phát triển mẫu “Model Y giảm chi phí”, do đội ngũ nghiên cứu và phát triển tại Trung Quốc dẫn dắt, nhằm kiểm soát chi phí thông qua việc đơn giản hóa cấu hình, giữ lại các chức năng cốt lõi như pin, động lực và khung gầm.
Hơn nữa, kích thước của phiên bản giảm chi phí Model Y sẽ nhỏ hơn so với phiên bản cải tiến ra mắt vào cuối năm ngoái, với chi phí sản xuất giảm ít nhất 20%. Hiện tại, Model Y của Tesla như một mẫu xe SUV cỡ trung, có giá khởi điểm là 263.500 nhân dân tệ (tương đương khoảng 36.351 USD). Chắc chắn rằng mẫu xe mới này do nhà máy Tesla tại Thượng Hải sản xuất sẽ chủ yếu phục vụ cho thị trường Trung Quốc.
Quá trình phát triển sản phẩm này áp dụng một mô hình nghiên cứu và phát triển được nội bộ gọi là “depop”, tập trung vào việc điều chỉnh mô-đun để nhanh chóng ra mắt mẫu xe mới, trong khi không làm thay đổi hiệu năng cốt lõi và giảm thiểu chi phí.
Tính đến báo cáo tài chính cuối năm 2024, lợi nhuận ròng của Tesla đã giảm một nửa so với năm trước xuống còn 7,091 tỷ USD. Việc giảm lợi nhuận một phần xuất phát từ chiến lược giảm giá nhằm đối phó với cạnh tranh trên thị trường, trực tiếp làm giảm biên lợi nhuận sản phẩm; một phần khác, sự biến động giá nguyên liệu, chi phí sản xuất gia tăng cùng với việc đầu tư vào nghiên cứu và phát triển liên tục ở mức cao cũng tác động tiêu cực đến lợi nhuận.
Để duy trì khả năng sinh lời và phần thưởng cho cổ đông, Tesla cần bắt đầu từ việc giảm chi phí sản xuất, cải thiện hiệu quả hoạt động, và tăng cường sức khỏe tài chính. Việc ra mắt phiên bản Model Y giảm chi phí đã trở thành một biện pháp quan trọng để Tesla cân bằng giữa thị phần và lợi nhuận.
Liệu rằng việc giảm chi phí của Tesla có làm thương tổn chuỗi cung ứng?
Kế hoạch giảm chi phí của Tesla đã gây chú ý rộng rãi trên thị trường, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng.
Chuỗi cung ứng của Tesla bao gồm tất cả các khía cạnh từ thu mua nguyên liệu thô, sản xuất linh kiện đến lắp ráp hoàn thiện xe, có liên quan đến nhiều nhà cung cấp. Vậy, kế hoạch giảm chi phí của Tesla sẽ ảnh hưởng như thế nào đến chuỗi cung ứng?
Để hiểu ảnh hưởng của kế hoạch giảm chi phí của Tesla đến chuỗi cung ứng, cần phải hiểu cấu trúc chi phí của Model Y.
Báo cáo tài chính quý 3 năm 2024 của Tesla cho thấy, chi phí bán hàng mỗi xe đã giảm xuống mức thấp nhất trong lịch sử, khoảng 35.100 USD (tương đương 254.000 nhân dân tệ). Sự giảm này chủ yếu nhờ vào việc giảm chi phí nguyên liệu, vận chuyển, thuế và các chi phí một lần khác, cũng như việc triển khai các biện pháp giảm chi phí và tăng hiệu quả của công ty.
Tesla có thể sẽ đạt được mục tiêu giảm chi phí cho Model Y thông qua nhiều cách khác nhau. Ví dụ, thông qua việc đơn giản hóa cấu hình, giảm thiểu linh kiện và tùy chọn không cần thiết để giảm chi phí sản xuất. Ví dụ, phiên bản giảm chi phí của Model Y có thể sẽ loại bỏ màn hình cảm ứng phía sau, thay thế ghế vải và giảm bớt cấu hình đèn tạo không khí. Thứ hai, Tesla có thể sẽ áp dụng thiết kế mô-đun, giảm số lượng linh kiện, và rút ngắn thời gian phát triển. Ngoài ra, Tesla sẽ sử dụng dây chuyền sản xuất hiện tại để sản xuất, tránh đầu tư tài sản lớn.
Không còn nghi ngờ gì, kế hoạch giảm chi phí của Tesla sẽ có ảnh hưởng phức tạp và đa chiều đến chuỗi cung ứng.
Một mặt, để đạt được mức giảm chi phí tổng thể, Tesla chắc chắn sẽ yêu cầu các nhà cung cấp giảm giá linh kiện. Lấy nhà cung cấp pin làm ví dụ, theo dữ liệu ngành, trong những năm qua, Tesla đã thông qua các biện pháp tái thương thảo với nhà cung cấp pin, đã thành công trong việc giảm chi phí mua pin mỗi kWh khoảng 20% – 30%.
Điều này tạo ra áp lực lớn cho các nhà cung cấp, đặc biệt là những doanh nghiệp có lợi nhuận thấp, đang ở trong tình trạng lợi nhuận mỏng. Chẳng hạn, một số nhà cung cấp linh kiện ô tô nhỏ, tỷ suất lợi nhuận gộp có thể chỉ từ 5%-10%, đối mặt với yêu cầu giảm giá từ Tesla, không gian lợi nhuận bị thu hẹp hơn nữa, và có thể rơi vào bờ vực thua lỗ, gặp khó khăn trong việc sinh tồn.
Mặt khác, kế hoạch giảm chi phí của Tesla cũng có thể mang lại cơ hội mới cho các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng. Chẳng hạn, Tesla có thể tìm kiếm các nhà cung cấp có chi phí hiệu quả hơn, điều này sẽ thúc đẩy các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng nâng cao sự cạnh tranh của chính họ.
Chẳng hạn, trong mẫu Model Y mới nhất, Tesla đã bỏ thiết kế đúc tích hợp của các bộ phận phía trước và quay lại quy trình dập. Sự điều chỉnh này có thể nhằm mục đích để tăng tính thay thế của các linh kiện, giảm độ phức tạp của chuỗi cung ứng, đồng thời đơn giản hóa quy trình lắp ráp và bảo trì. Tuy nhiên, hệ thống sàn sau vẫn sử dụng công nghệ đúc tích hợp, và đã được cải tiến, trọng lượng giảm 7 kg, thời gian gia công giảm một nửa. Điều này có thể sẽ khiến doanh thu đặt hàng của các nhà cung cấp công nghệ tiên tiến liên quan tăng mạnh.
Nếu tiếp tục suy luận, kế hoạch giảm chi phí của Tesla còn có thể kích thích sự hội nhập của chuỗi cung ứng. Nhìn chung từ cấu trúc cung ứng, một số nhà cung cấp nhỏ có thể sẽ đối mặt với nguy cơ bị tích hợp hoặc loại bỏ, trong khi các nhà cung cấp lớn có cơ hội củng cố vị trí thị trường của mình thông qua mở rộng quy mô và nâng cao hiệu quả.
Có thể là cơ hội mới cho chuỗi cung ứng nội địa
Kế hoạch giảm chi phí của Tesla không chỉ là một chiến lược nhằm đối phó với cạnh tranh trên thị trường, mà còn có thể là cơ hội thúc đẩy mạnh mẽ chuỗi cung ứng bản địa hóa.
Hiện tại, thành tích của chuỗi cung ứng Tesla trong việc nội địa hóa đã rất nổi bật, với nhà máy siêu cấp Thượng Hải, tỷ lệ nội địa hóa linh kiện đã vượt quá 95%. Trên thực tế, từ trước khi nhà máy Thượng Hải đi vào hoạt động, Tesla đã bắt đầu xây dựng cấu trúc chuỗi cung ứng nội địa, hợp tác sâu sắc với nhiều nhà cung cấp địa phương, bao gồm chuyển nhượng linh kiện, phát triển linh kiện mới trong nước và mở rộng năng lực sản xuất.
Nguồn ảnh: Tesla
Hiện nay, số lượng nhà cung cấp cấp 1 trong nước ký hợp đồng với Tesla đã vượt quá 400 doanh nghiệp. Từ góc độ phân bố địa lý, tại các khu vực như Thượng Hải, Tô Châu, Nghĩa Dương, Nam Thông trong khu vực đồng bằng sông Dương Tử, đã hình thành một chuỗi sinh thái đầy đủ về linh kiện ô tô điện bao gồm pin, chip ô tô, hệ thống lái tự động, nội thất ô tô, gia công chính xác, cực kỳ nâng cao hiệu suất hợp tác trong chuỗi cung ứng cũng như giảm đáng kể chi phí vận chuyển.
Tesla đã hợp tác sâu sắc với nhiều nhà cung cấp nội địa, những hợp tác này bao gồm các lĩnh vực chủ chốt như thân xe, nội thất, ngoại thất, khung gầm, cơ sở hạ tầng sạc, động cơ điện và quản lý điện, hệ thống buồng lái và pin lực. Ví dụ, CATL đã cung cấp pin cho Tesla, trong khi tập đoàn Top Group cung cấp các bộ phận như giảm chấn, nội thất, khung gầm và quản lý nhiệt độ.
Mô hình nội địa hóa chuỗi cung ứng của Tesla đã cung cấp một mô hình tham khảo cho các hãng xe khác. Ngày càng nhiều hãng xe xuyên quốc gia có thể sẽ tăng cường mua sắm và sản xuất tại chỗ, giảm thiểu rủi ro chuỗi cung ứng và giảm chi phí. Xu hướng này không chỉ giúp nâng cao sức cạnh tranh của các hãng xe mà còn thúc đẩy phát triển kinh tế địa phương.
Với chiến lược nội địa hóa chuỗi cung ứng của Tesla, không chỉ giảm chi phí sản xuất mà còn thúc đẩy sự phát triển của một số nhà cung cấp trong nước. Trong tương lai, với việc ra mắt phiên bản Model Y giảm chi phí của Tesla, sự nội địa hóa chuỗi cung ứng rất có khả năng sẽ tiếp tục sâu nét.
Tổng kết
Kế hoạch ra mắt phiên bản Model Y giảm chi phí của Tesla có thể sẽ dấy lên làn sóng mới trong ngành ô tô. Động thái này vừa là phản ứng trước sự cạnh tranh trên thị trường, vừa là một thử thách lớn cho chuỗi cung ứng. Kế hoạch giảm chi phí của Tesla có thể tạo ra áp lực cho các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng, nhưng đồng thời cũng mở ra cơ hội cho sự hội nhập và tối ưu hóa chuỗi cung ứng. Đối với các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng, thách thức và cơ hội luôn song hành.
Không còn nghi ngờ, kế hoạch ra mắt phiên bản Model Y giảm chi phí của Tesla không chỉ là một thử nghiệm nhằm đối phó với cạnh tranh trên thị trường mà còn là một phản ánh của sự biến đổi trong ngành ô tô. Trong thời đại đầy thử thách và cơ hội này, cả Tesla và các doanh nghiệp trong chuỗi cung ứng sẽ phải đối mặt với những thách thức mới.